โรงเรียนต้นแก้วผดุงพิทยาลัย เดิมชื่อ โรงเรียนบ้านต้นแก้ว ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 3 มกราคม พ.ศ. 2465 เริ่มเปิดทำการสอนตั้งแต่ระดับชั้นประถมศึกษาปีที่ 1 ถึงระดับชั้นประถมศึกษาปีที่ 4 โดยใช้สถานที่ศาลาวัดวงษ์เมธา บ้านหนองโค้ง เป็นอาคารเรียน
พ.ศ. 2476 ได้ย้ายมาก่อสร้างอาคารเรียนทรงปั้นหยา และนำนักเรียนมาเรียน พื้นที่ปัจจุบัน
พ.ศ. 2530 ได้มีการนำนักเรียนจากโรงเรียนวัดหนองโขงมาร่วมกับโรงเรียนบ้านต้นแก้ว
วันที่ 7 พฤษภาคม พ.ศ.2551 ได้ถ่ายโอนภารกิจด้านการศึกษาจากสำนักงานเขตพื้นที่การศึกษาเชียงใหม่เขต 4 มาสังกัดองค์การบริหารส่วนจังหวัดเชียงใหม่ และได้เปลี่ยนชื่อจากโรงเรียนบ้านต้นแก้ว เป็นโรงเรียนต้นแก้วผดุงพิทยาลัย
ปัจจุบันโรงเรียนต้นแก้วผดุงพิทยาลัย สังกัดองค์การบริหารส่วนจังหวัดเชียงใหม่ ตั้งอยู่เลขที่ 69 หมู่ 1 บ้านต้นแก้ว ตำบลขุนคง อำเภอหางดง จังหวัดเชียงใหม่
